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这次中兴事件,给中国提了个醒,这事不能再拖了!

股市早盘策略2019-03-14 13:11:46

就禁售本身而言,华创证券分析指出,中兴对美产品依存度大,此次禁令严重影响中兴业务 电信设备运营业务占到中兴目前业务约 60%,其中包括 FPGA、基带芯片、服务器芯片、光模块等在内的关键组件主要来自美国供应商,占中兴采购比例的 30%-40%,国内自主替代能力很有限。


比如,中兴基带芯片主要由高通提供,展讯具有一定的替代能力。光模块主要由美国 ACIA、Oclaro 公司提供,国内企业光讯科技具有一定的替代能力,但高端光芯片尚无国产化能力。基带芯片、服务器芯片则没有国产化能力,主要从博通、英特尔进口。


有行业人士指出,通信设备企业涉及的元器件众多,一台基站有1颗芯片被禁运,整台基站就无法交付。


东吴证券邀请半导体分销专家在访谈中表示,制裁主要影响的是中兴通讯基站产品,而且越高端的产品影响越大。美方这一做法是“以点代面,掐住七寸”,禁售的确是比较厉害一招。中方也有反制裁措施。


短期影响来看,本次事件或许能刺激国产化进程,比如在保证品质前提下通讯电子厂家会尽可能考虑中国产品,但是在暂时不能一刀切。从国产化进程来看,短期内还是会按原有进度继续,在一定程度上,该怎么交学费还是要怎么交学费。客观来讲,逐步替代是需要一个过程的,美国也是经过很多年发展。


从通讯产品本身来讲,认证周期漫长,短期替代很难做到,另外国产芯片即便替代也不可能做到100%。


从另一个维度来看,禁售本身,也能不能过于苛责国产化进程,芯片国产替代是一个长期的过程,但这次中兴被封杀,给中国提了个醒,这事不能再拖了!


中国的整体技术力量低于美国,但是经过几十年的改革开放,我们也打下了相当的基础,积累了实力。今天的中国如果下决心攻克一个难题,通常是能够做到的。


问题在于我们处在全球化当中,全球化提供了解决问题更廉价的方案,这是一种方便,但也滋生了惰性。当购买芯片比自产芯片更加容易也更便宜时,就会形成一种市场取向,并使得对外部技术的依赖不断固化。


中国已经能够生产中低端的芯片,生产更精密的芯片需要更大投入,也需要市场的响应,中国每年进口2000多亿美元的芯片,过去中国市场不怀疑美国供应商的信誉,没怎么去想美方如果断供会怎么样。但是中兴的遭遇证明了,美方的供应并不可靠。

 

世界供应链在政治面前是脆弱的,美国人已经开始认真考虑如何遏制中国崛起,对华高科技出口限制是它的一直在使用的王牌,它今后很可能会扩大这张王牌的适用范围。


如果说以往的采购方便让中国发展本国芯片三心二意的话,那么从现在起,我们可以靠美国芯片活得很好的幻想应该破灭了,中国必须要做好应对更坏情况的准备,形成把本国市场组织起来支持核心技术发展的强大预案。

龙头业绩向好


目前,大部分半导体上市公司已公布了2017年度业绩情况,超过6成上市公司实现盈利,产业链龙头公司业绩普遍向好。


半导体封测龙头长电科技去年实现净利润3.43亿元,同比增长超过2倍,主要是原长电及 JSCK 归属于上市公司股东的净利润的大幅增长,跻身全球封测第一梯队。


作为A股半导体设备龙头,北方华创净利润同比增3成以上,去年多项12英寸关键集成电路装备实现了在国内龙头代工企业和领军存储器企业的应用,8英寸设备也全面进驻国内主流代工厂和IDM企业。目前北方华创真空的设备已大量应用于国内、外一流企业,部分工艺设备已出口 欧洲、亚洲等国家和地区,成功打入了国际供应链体系,成为了主流真空热工制造商的首选设备。


兆易创新作为大陆地区最大的闪存芯片本土设计企业,据 TrendForce 数据统计,按营业收入计算,2016年全球 Nor Flash市场公司排名第五位,市场占有率7%。去年净利润同比增长1.25倍。

*来源: 综合宗禾

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